Проблема выбора метода при оценке риска портфеля финансовых активов

DOI:

Дата направления статьи в редакцию:

Дата публикации:

Аннотация: Статья посвящена вопросу выбора адекватного задачам исследования метода количественной оценки уровня риска портфеля финансовых активов. Автором ставится задача проанализировать основные методы расчета показателя Value at Risk. Приводятся характеристики исследуемой меры риска, и классификация методов ее оценки. Последовательно рассмотрены методы «полного оценивания» (метод исторического моделирования, метод Монте-Карло), и «локального оценивания» (параметрический метод) – представлены базовые принципы реализации методов, формулы расчета показателя Value at Risk, требования к исходным данным, прогнозные возможности и характеристики точности методов. В результате проведенного исследования сделаны выводы о возможности применения тех или иных реализаций методов расчета Value at Risk для целей анализа различных портфелей финансовых активов, и различных видов финансовых рисков (рыночный, кредитный риск). Отмечена необходимость дальнейшей разработки метода локального оценивания, не чувствительного к характеру распределения исследуемой случайной величины.

Ключевые слова: