ГЛАВНАЯ
> Вернуться к содержанию
Статьи автора Гордиенко Михаил Сергеевич
Финансы и управление, 2022-1
|
Гордиенко М.С., Попков В.А. - Разработка системы индикаторов финансовых рисков на основе логистической регрессии и методики CorporateMetrics |
|
c. 9-30
|
DOI: 10.25136/2409-7802.2022.1.36057
Аннотация: Хозяйствующие субъекты в своей практической деятельности постоянно сталкиваются с наличием различных рисков, проявляющихся в негативном воздействии на них факторов как внутренней, так и внешней среды. Наиболее важными для любого финансового менеджера являются финансовые риски (рыночные, кредитные, фискальные, валютные и т.д.), мастерство управления которыми в кризисный период выявляет подлинных профессионалов своей сферы. Для упрощения процесса управления разрабатываются алгоритмы или модели, которые позволяют повысить эффективность и скорость процесса принятия управленческого решения. Предметом настоящего исследования является разработка методики оценки и прогнозирования финансовых рисков. Целью разработки является упрощение процесса выбора механизмов воздействия на риск, позволяющая поддерживать стабильность денежных потоков во времени и достигать целевых финансовых показателей хозяйствующего субъекта. В основе методики исследования лежит использование комбинации инструментов логистической регрессии и методики CorporateMetrics. Данные системы индикаторов финансовых рисков обладают высокой чувствительностью к изменяющимся условиям рынка благодаря нефиксированным пороговым значениям, определяемым средними значениями используемых показателей по отрасли. Новизна исследования заключается в том, что совместное использование различных индикаторов и показателей позволяет комплексно оценивать подверженность деятельности организации каждому виду финансового риска и осуществлять мониторинг изменения значений индикаторов риска. Область применения результатов представлена на примере оценки открытых данных хозяйственной деятельности ПАО «МТС» за период 2016-2018 гг., показан механизм использования методики. Стоит отметить, что способность адаптации используемых в методике индикаторов и показателей позволяет применять её в отношении любого хозяйствующего субъекта нефинансового сектора экономики.
|